Neste artigo analisaremos:
A individualidade das ondas de Elliott de acordo com Prechter. A psicologia da formação duma estrutura de cinco ondas.
Caros amigos!
Hoje, continuamos a analisar teoria de ondas de Robert Prechter.
Se você não leu minhas obras anteriores sobre o estudo da teoria de ondas, recomendo consultar os seguintes artigos:
A teoria de ondas revista por Bill Williams (parte 1 e parte 2)
A teoria de ondas revista por Robert Prechter (parte 1 e parte 2)
Como prometi, nesta aula, continuo a estudar a teoria de ondas de Elliott de acordo com o livro “Princípio de ondas de Elliott”, de Robert Prechter, e contarei sobre tal conceito como a individualidade das ondas. Isto nos ajudará a distinguir mais facilmente as ondas umas das outras e identificar formações ainda na etapa de formação das primeiras ondas. Além disso, você aprenderá sobre quais processos ocorrem na psicologia de massas e como as mesmas afetam a estrutura de ondas.
Nesta aula, frequentemente usaremos ferramentas para análise de volume de trading. Eu contei detalhadamente sobre as mesmas numa série de minhas aulas dedicadas por sistema de análise VSA. (parte 1, 2, 3, 4, 5). Se você ainda não as leu, recomendo conhecer antes de começar a estudar individualidade das ondas.
A individualidade das ondas
O desenvolvimento da lei de ondas transformou-se gradualmente em conceito de individualidade que aumenta significativamente a eficácia da análise técnica tradicional. O mesmo reflete a psicologia das massas, que muitas vezes se sujeita às mesmas leis. A transformação das emoções de pessimismo até otimismo e ao contrário, forma padrões de formações de ondas com estrutura semelhante. Isto permite não apenas prever o que deve ser esperado na sequência seguinte, mas também frequentemente ajuda a determinar corretamente uma fase atual do desenvolvimento, quando não é possível fazer isso por outros sinais.
Quais processos estão por trás de composição da formação de cinco ondas?
Pois bem, em primeiro lugar, proponho conhecer os processos que acompanham o surgimento e desenvolvimento de formação impulsiva, após que analisarei cada uma das ondas em detalhes.
Na maioria de casos, o desenvolvimento duma estrutura ideal de cinco ondas segue o seguinte cenário:
O fundo (antes de primeira onda). Nos níveis superiores, o fundo está formando sob as condições de tendência “ursina” prolongada que está estipulada pela crise profunda, depressão, guerra ou outros eventos catastróficos. Nos níveis de ondas médios, o fundo está formado em resultado de quedas profundas ou crises limitadas. Como o motivo para formação do fundo nos níveis inferiores frequentemente atuam más notícias.
A subida (primeira onda). Quase sempre o preço do ativo no fundo é menosprezado. A subida apresenta em si uma resposta a um preço insuficientemente alto do ativo. Além disso, na maioria de casos, grandes jogadores já estão informados sobre próxima reversão das tendências. Em relação aos fracos portadores, suas disposições são opostas.
O ensaio de níveis inferiores (segunda onda). A subida é percebida pela maioria de traders como um tipo de correção, após que invariavelmente ocorrerá a reversão para a direção anterior do movimento. Portanto, atrás de mesmo segue invariavelmente a reversão para baixo, frequentemente acompanhada pelas mesmas más condições fundamentais, como também no fundo, ou ainda piores. Grandes jogadores aproveitam a situação atual, extorquindo os ativos a preços baixos aos portadores fracos. Por isso, o ensaio de níveis inferiores quase sempre não leva à criação de novos mínimos locais.
Forte onda (terceira onda). Neste momento, a maioria de traders estão informados sobre a mudança de curso e começam a entrar no jogo de acordo com as novas regras. Terceira onda é chamada de forte, porque é caracterizada por grande potência e movimento prolongado na direção da tendência principal. No fim da onda, no mercado está formando uma opinião estável de que o movimento ascendente continuará por muito tempo.
A deceção inesperada (quarta onda). Não entra na área de formação da primeira onda. Prechter denominou a correção que se desenvolve depois de terceira onda de “deceção inesperada”, porque para muitos portadores fracos que acabaram de abrir as posições longas com boas notícias, durante este período ocorre um estresse verdadeiro, devido a que eles ficaram apertados em suas negociações Para nós, o início da correção significa que melhor parte da formação e junto com a mesma também maiores lucros, chegaram ao fim..
O avanço final (quinta onda). Após o estresse ligeiro que ocorreu na quarta onda, aparece um alívio temporário. O mesmo forma em massas uma avaliação exagerada de força da tendência que realmente, está chegando à sua conclusão lógica. Durante a quinta onda, os parâmetros fundamentais também melhoram, mas raramente atingem as características de mercado observadas na terceira onda.
Primeiras ondas
Na realidade, a estrutura de cada segunda primeira onda é o resultado de processos que ocorrem antes de seu surgimento e no início de formação. Diferentemente de correção, primeira onda de sequência de cinco ondas habitualmente demostra um movimento de intensidade média na direção de tendência, mostrando um aumento ligeiro no volume
Isto é explicado com que, durante o surgimento de tendência, a maioria de participantes do mercado que são chamados de portadores fracos, devido à escolha errada do lado do mercado, estão seguros na estabilidade da tendência “ursina” (ou “taurina”, se está formando a sequência “ursina”). Eles percebem a subida como uma oportunidade de receber um lucro com próxima descida, abrindo massivamente as posições curtas. Mesmo devido a isso, a intensidade do movimento ascendente é média e ocorre a correção significativa na onda 2.
No gráfico, a formação de primeira onda percorre com os ritmos mais lentos em corporação com terceira onda. Isto é explicado com que muitos traders não participam em avanço de preço para cima, aguardando um momento, conforme sua opinião, para abertura bem-sucedida de posições curtas. Pela mesma razão, observa-se apenas um aumento ligeiro do volume.
Após a conclusão da primeira onda, os jogadores que estavam esperando até este momento, abrem massivamente as posições curtas, provocando uma queda brusca dos preços. Ao mesmo tempo, o recuo, cuja expressão de preço é marcada com área vermelha no gráfico, absorveu quase todo o crescimento que ocorreu na primeira onda. Uma diferença insignificativa entre o fundo inicial e ponto extremo da segunda onda é marcada com área azul.
A metade restante de primeiras ondas é formada de redução visível das correções, ou de grandes sopés que estão formando pela correção anterior, ou de movimento descendente malsucedido. Suas principais diferenças são pequenas correções e crescimento impetuoso.
Um exemplo da onda descrita acima é a estrutura marcada no gráfico com linhas azuis. Seu sopé é a correção de terceira onda da formação principal que destaquei por área verde. Com área vermelha é marcado o valor da correção da primeira onda que estamos considerando. Preste atenção que o valor de recuo constitui apenas cerca de um quarto do tamanho da primeira onda, que, a propósito, foi caracterizada por crescimento impetuoso dos preços.
Segundas ondas
O comportamento das segundas ondas está apertadamente relacionado com as características das primeiras. A maioria de mesmas realiza um recuo de preço tão grande que maior parte do movimento da primeira onda ao fim da segunda onda é eliminada. Ao mesmo tempo, o movimento na direção oposta frequentemente não é confirmado por volume que é uma prova de esgotamento da pressão de vendas. Do ponto de vista do mercado, este comportamento é explicado pelo que uma parte de jogadores fracos percebem o início da onda como uma continuação do mercado “ursino”. Grandes investidores que já estão informados sobre a reversão da tendência principal na direção do movimento “taurino”, inicialmente não criam obstáculos para eles, tentando redistribuir os ativos a seu favor por preços mais baixos possíveis.
O gráfico mostra segunda onda que está recuando quase por todo o comprimento da primeira onda que a precedeu. Preste atenção que maior parte de velas de formação é acompanhada por baixo volume. Apenas no fim, o volume cresce junto com salto brusco de preço para baixo. Isto pode ser explicado pelo que no momento de arranco, a maioria de portadores fracos está convencida em disposições “ursinas”.
Na barra seguinte depois de arranco ocorre redistribuição dos ativos a favor de grandes jogadores, após que, na terceira onda, eles provocam salto brusco de preços para cima, deixando os “ursos” restantes apertados. Você pode ler mais sobre estes processos em minhas aulas dedicadas ao sistema VSA.
Terceiras ondas
Terceiras ondas são especialmente interessantes, porque a maioria de mesmas são caracterizadas pela longa duração, criando um movimento verdadeiramente estável que não pode ser confundido com nada. No momento de formação da terceira onda, via de regra, aparecem cada vez mais os marcadores favoráveis que confirmam a possibilidade de obter os lucros sem risco especial. Portanto, terceiras ondas habitualmente são acompanhadas por grandes volumes e são caracterizadas por intenso movimento de preços que frequentemente leva ao alongamento de sua estrutura.
Outras indicações também seguem esta lei. Por exemplo, terceiras sub-ondas das terceiras ondas são caracterizadas pela inconstância na intensidade do movimento. Nas mesmas surgem os saltos bruscos, quebras de níveis de resistência, ruturas, aumento de volume. Na realmente, praticamente todos os ativos presentes no mercado participam em desenvolvimento de terceiras ondas, exceto, talvez, uma parte pequena de traders apertados. Este é o motivo da alta intensidade de movimento.
No gráfico de uma hora do par BTCUSD, terceira onda e os volumes correspondentes são destacados com áreas verdes. Como podemos ver, intenso movimento ascendente é acompanhado por altos volumes numa extensão de toda a terceira onda. Isto sinaliza sobre disposições “taurinas” sérias no mercado, ou seja, a maioria absoluta de participantes considera o movimento ascendente bastante estável para abrir as posições longas.
Quartas ondas
Diferentemente de segundas ondas, nas quais a intensidade do movimento de preço e forma são um mistério, as quartas são mais previsíveis. Bastante lembrar o princípio de alternância, em conformidade com qual a queda brusca na segunda onda é substituída por um movimento lateral na quarta e ao contrário. Porque a maioria de primeiras ondas é acompanhada por uma correção profunda, a massa principal da quarta está desenvolvendo para o lado, criando as premissas para forte arranco na quinta onda.
Este comportamento das quartas ondas é facilmente explicado pela psicologia de massas. Como você lembra, durante a formação da terceira onda, a maioria absoluta de traders ganha confiança na estabilidade da tendência atual. Consequentemente, a quarta onda, embora com inquietação, mas eles percebem como um fenómeno temporário que mais cedo ou mais tarde, será substituído pela continuação do movimento de preços na direção inicial. Por isso, não ocorre a abertura massiva de posições curtas que estipula o movimento descendente insignificativo de preços e os volumes relativamente pequenos.
No gráfico, com áreas vermelhas marquei os recuos ocorridos na segunda e quarta ondas. Como podemos ver, mesmo se o movimento inverso na segunda onda não está caracterizado pela demasiada brusquidão, na quarta, o mesmo torna-se ainda mais suave, porque a queda está dificultada pelo forte apoio por parte de “touros”. Segundo momento importante é o volume que demonstra valores baixos ao longo de toda a quarta onda. Como exceção atua apenas uma barra e somente porque mostra o movimento na direção de tendência principal.
Quintas ondas
Quintas ondas, em quase todos os casos, diferem os abarcamentos mais baixos em comparação com suas terceiras predecessoras. Também, frequentemente mostram menos intensidade do movimento de preço. Entre as exceções podemos destacar um caso de quintas ondas alongadas. Um dos setores de tais estruturas, mesmo terceira sub-onda, pode demonstrar uma velocidade de movimento ainda maior do que terceira onda do impulso principal.
Em relação ao aumento de volume, a situação não é tão ambígua aqui. Em Nível principal, este fenómeno é frequentemente encontrado. Mas em nível abaixo de Primário, o aumento de volume em comparação com terceira onda ou mesmo mais intenso, ocorre exceto em caso de alongamento da quinta onda. Por isso, uma das maneiras de identificar a estrutura das formações impulsivas é procurar um volume menor em comparação com terceira onda, mas maior em comparação com a quarta.
No gráfico, com áreas azuis estão marcados os volumes correspondentes à terceira e quinta ondas. Como podemos ver, quinta onda é caracterizada por movimento de preço menos intensivo e volumes significativamente menores. Algum aumento de volume ocorre apenas no fim da onda. Do ponto de vista da psicologia de massas, isto pode ser explicado com que durante quintas ondas, o otimismo atinge um ponto mais alto: notícias positivas são divulgadas, um movimento descendente de curto prazo transformou-se apenas em correção lateral e a maioria de fracos portadores já está finalmente convencida em estabilidade de tendência. Não há nada surpreendente de que na onda de disposições positivas, muitos traders abrem as posições longas.
Arrancada
Apesar de boa exatidão de prever a conclusão da quinta onda conforme os canais, vale a pena considerar individualmente os casos, quando o ponto final percorre longe da fronteira. Tanto mais, os mesmos são frequentemente precedidos por sinais indiretos.
O sinal de que quinta onda, aproximando ao limite superior do canal, em resultado não o alcançará é o volume descendente.
O setor onde quinta onda está aproximando à sua conclusão é marcada com área oval. Como podemos ver, últimas velas da formação foram acompanhadas por um volume bastante baixo. Mas ao mover para baixo, o volume aumentou bruscamente que é um sinal suficiente para conclusão da onda.
Do ponto de vista dos processos de mercado, quinta onda não atinge o limite superior em resultado de ações dos grandes jogadores que em maioria já estão informados sobre inevitável conclusão da tendência “taurina”. Na fase final da quinta onda, eles realizam vendas organizadas que dificulta o movimento ascendente significativo de preços. Esta suposição é confirmada por eventos seguintes. Quando quinta onda se aproxima ao seu fim, vemos o arranco brusco de preço para baixo com o mesmo aumento impetuoso de volume.
Se o volume é grande e, tanto mais, se continua crescendo, aproximando ao limite, existe alta probabilidade que canal for quebrado. Ralph Elliott chamou este fenómeno de “arrancada” (throw-over). Mais um sinal de provável quebra é o movimento lateral da quarta onda abaixo desta paralela. Este evento não apenas sinaliza sobre grande potência da tendência ascendente, mas própria estrutura da correção cria as premissas para atravessar o limite superior com a quebra final da tendência “taurina”.
Às vezes, a arrancada para cima pode ser precedida por queda brusca da quarta onda ou da segunda sub-onda da sequência de cinco ondas que compõe uma onda principal. Tais arrancadas, via de regra, se terminam com a reversão brusca na direção oposta um pouco abaixo de linha do canal.
Com este exemplo, podemos observar a quebra da quinta linha de onda de resistência do canal. O ponto de quebra é marcado com área oval. Preste atenção, quando se aproxima ao limite do canal, observamos um aumento de volume e, no momento de seu cruzamento, um salto brusco até máximo local. Como mais um sinal para possível quebra atua quarta onda que apresenta em si um triângulo plano, cujos limites são marcadas com linhas azuis no gráfico.
Vale a pena referir que o aumento de volume está estipulado pelas ações conjuntas de fracos portadores e grandes jogadores. Os primeiros, provavelmente, acreditavam incondicionalmente no poder da tendência “taurina”, abrindo cada vez mais posições “taurinas”, enquanto os últimos não lhes impeçam, tentando vender os ativos antes de reversão a preço mais alto possível. A reversão brusca que segue depois de quinta onda mostra sobrevalorização do Bitcoin no pico da quinta onda.
Isto é tudo. Na próxima vez, contarei sobre as diferenças individuais e psicologia da construção de ondas corretivas. Haverá muitas coisas interessantes! Também, você conhecerá algumas instruções adicionais que são aplicadas praticamente para todas as formações encontradas no mercado.
Um sucesso para os todos e bons proveitos!
Respeitosamente,
Mikhail @Hyipov
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O gráfico de cotação de BTCUSD em tempo real
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