ما هو مؤشر الأسهم وكيفية تداول المؤشرات

٢٠٢٥.٠٨.٠٧ ٢٠٢٤.٠٤.٠٩ ما هو مؤشر الأسهم وكيفية تداول المؤشرات

ميخائيل هيبوفhttps://www.litefinance.org/ar/blog/authors/mikhail-hypov/

في الوقت الحاضر، يمكن لأي شخص شراء أسهم أي شركة تقريبًا في بضع ثوانٍ فقط. ولكن ماذا لو كان بإمكانك شراء أسهم في بضع عات من الشركات في صفقة واحدة؟ وبالتالي، يمكنك تقليل المخاطر المرتبطة بانخفاض أسعار الأسهم في شركة واحدة.

هذا هو سبب إنشاء مؤشرات الأسهم. من خلال تداول المؤشرات، يمكنك الاستثمار في صناعات كاملة ومجموعات شركات مجمعة على أساس معين. في هذه المقالة، سنلقي نظرة فاحصة على المقصود بالمؤشرات في سوق الأسهم، وما هي المؤشرات المدرجة، وكيف تعمل، وميزات تداول مؤشرات الأسهم مع LiteFinance، بالإضافة إلى استراتيجيات تداول المؤشرات الأكثر ربحية!

ما المقصود بمؤشر الأسهم؟

مؤشر سوق الأسهم هو مؤشر يقيس تغيرات الأسعار لمجموعة مختارة من الأسهم أو الأصول الأخرى. بمعنى آخر، يشير المؤشر إلى متوسط قيمة الأسعار لمجموعة معينة من الأسهم، تشترك فيما بينها في بعض السمات.

تُحسب المؤشرات وفقًا لمعادلات مختلفة: عن طريق وسيلة حسابية بسيطة أو مكون الوزن، أي المتوسط الحسابي المرجح لأسعار الأسهم. ومع ذلك، ليس من المنطقي تعلم جميع المعادلات أو محاولة فهمها تمامًا حيث يتم حساب قيمة مؤشر سوق الأسهم تلقائيًا.

أمثلة على المؤشر

يوفر أي سوق تقريبًا فرصة للاستثمار في أحد صناديق المؤشرات. أدناه، سأشرح مؤشرات الأسهم ذات القيمة السوقية الأعلى.

داو جونز

يرجع انتشار التداول في مؤشرات الأسهم إلى حد كبير إلى ظهور مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). إنه أحد أقدم المؤشرات وأكثرها شهرة والأكثر استخدامًا في العالم، والذي يضم أسهم أكبر 30 شركة في الولايات المتحدة الأمريكية.

في البداية، عكس مؤشر داوجونز أداء المكون الصناعي لأسواق الأسهم الأمريكية. الآن، مع تطور تكنولوجيا المعلومات وقطاع الخدمات في الولايات المتحدة، فإن مؤشر DJI30 لديه القليل من مع الاستثمار المباشر في هذه الصناعة. حاليًا، يشمل المؤشر شركات مثل ثري إم (3M)، و أمريكان إكسبريس، و أمجن، و أبل، و بوينج، و كاتربيلر، إلخ.

يتم تداول مكونات مؤشر داو جونز المرجح بالسعر إما في بورصة نيويورك (NYSE) أو في بورصة ناسداك. لذلك، فإن أفضل وقت لتداول DJIA هو ساعات العمل لهاتين البورصتين، من 9:30 إلى 16:00 بتوقيت شرق الولايات المتحدة من الاثنين إلى الجمعة.

ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500)

مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (المعروف باسم S&P 500) هو مؤشر مرجح لقيمة السوق يتضمن أسهم 500 شركة كبرى. يتم احتساب المؤشر على أساس متوسط القيمة السوقية المرجحة للشركات المدرجة في المؤشر. لذلك، يتم تمثيل كل سهم في المؤشر بما يتناسب مع إجمالي قيمته السوقية.

تتمثل أهم سمات ستاندرد آند بورز 500 في تكلفته المرتفعة. لذلك، يمكن فقط للمتداولين ذوي الرافعة المالية العالية أو الودائع الكبيرة شراء العقود. المؤشر مدرج في بورصة نيويورك وبورصة شيكاغو، ولكن يمكنك تداول S&P500 بعد إغلاق هذه البورصات. ومع ذلك، فإن سيولة التداول في S&P500، في هذه الحالة، تنخفض بشكل ملحوظ.

من الممكن أيضًا تداول صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) — وهي أداة مشتقة تكرر تمامًا حركة المؤشر المرجّح للقيمة السوقية الأصلية ولكن بسعر أقل.

ناسداك

إنه مؤشر واسع القاعدة. في الواقع، هناك ثلاثة مؤشرات متفرعة من ناسداك:

• ناسداك المركب: هو الأكثر شهرة، ويضم أكثر من 2,500 شركة.
• ناسداك 100: هو مؤشر مرجح بالقيمة السوقية يشمل أسهم أكبر 100 شركة عالية التقنية.
• ناسداك للتكنولوجيا الحيوية: هو مؤشر سوق الأسهم الذي يغطي أكبر شركات التكنولوجيا الحيوية والأدوية.

أفضل وقت لتداول الأوراق المالية في بورصة ناسداك (IXIC) هو ما بين 9:30 صباحًا و 4:00 مساءً (GMT-5). من بين فوائد الاستثمار في مؤشر سوق الأسهم هذا، أولاً وقبل كل شيء، ضعف اعتماد الشركات المدرجة في NQ100 على العوامل الأساسية المشتركة. ولكن ناسداك يتاثر بشدة بأخبار التكنولوجيا الفائقة.

مؤشر فوتسي 100 ( 100FTSE)

مؤشر FTSE 100 هو أهم مؤشر سوق للأسهم في المملكة المتحدة. إنه مؤشر مرجح للقيمة السوقية يشمل 100 شركة كبرى في المملكة المتحدة، يتم تداولها في بورصة لندن.

أفضل وقت لتداول مؤشر فوتسي 100 هو خلال ساعات عمل بورصة لندن، من 8:00 إلى 16.30. إنه مؤشر عالمي، ويمكنك استخدام مجموعة واسعة من الأدوات من خلاله فهو يتضمن الأسهم، والخيارات، وصناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، والعقود مقابل الفروقات (CFD)، والعقود الآجلة، وغيرها. يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات التداول بناءً على التحليل الفني والمؤشرات والتحليل الأساسي.

إف.داكس (FDAX)

FDAX 40 (DAX30 سابقًا) هو مؤشر أسهم أوروبي آخر، يغطي 40 شركة ألمانية كبرى، بالإضافة إلى توزيعات الأرباح التي تدفعها تلك الشركات. نظرًا لتنوع الأصول، فإنه يتميز بالسيولة العالية، مما يجذب الكثير من المستثمرين. أفضل وقت لتداول مؤشر داكس هو من الاثنين إلى الجمعة من الساعة 09:00 إلى 23:00 بتوقيت شرق أوروبا.

أسكس 200 (ASX200)

S&P/ASX200 هو المؤشر القياسي للأسواق المالية في أستراليا. يتم حسابه على أساس الطريقة الموزونة ويغطي أسهم أكبر 200 شركة أسترالية. يعتبر ASX200، مثل المؤشرات الرئيسية الأخرى، عالي السيولة. وقت التداول الأمثل محدود من خلال عمل بورصة الأوراق المالية الأسترالية، 10:00 حتي 16:00 (GMT + 10).

هونج كونج 50 (HK50)

HK50 (هونج كونج 50) هو المؤشر الذي يتم تداوله في بورصة هونج كونج. يعتبره معظم الخبراء مؤشر الأسهم الأكثر دقة في العالم، والذي يتم حسابه بناءً على القيمة السوقية لأكبر الشركات في جنوب شرق آسيا، والتي تعمل في 12 صناعة مختلفة.

ينجذب المتداولون إلى ارتفاع قيم المضاربة لـ HK50. أفضل وقت للتداول هو من 9:00 حتي 16:00 (GMT + 4).

اليابان 225

مؤشر اليابان 225، المعروف أكثر باسم نيكاي 225 أو نيكاي فقط، هو مؤشر مرجح بالسعر يغطي أكبر 225 شركة يابانية، يتم تداول أسهمها في بورصة طوكيو للأوراق المالية. يلاحظ المتداولون المتمرسون أن الرسم البياني لمؤشر نيكاي 225 يرتبط ارتباطًا وثيقًا بمؤشر داو جونز الصناعي في جميع الأطر الزمنية تقريبًا. غالبًا ما يكرر تحركات داو جونز بتأخير يومي. يتم تحديد أفضل وقت للتداول من خلال ساعات العمل في بورصة طوكيو - من 9:00 إلى 15:15 (جرينتش+ 9).

كيف يتم حساب مؤشر الأسهم؟

حتى إذا كان لدى الشركات سوق مشتركة، ويتم تداول أسهمها في نفس البورصة، على سبيل المثال، يورونكست NV، فمن الصعب دمجها في مؤشر الأسهم. على الأقل لأن كل شركة تصدر عددًا مختلفًا من الأسهم. هذا صحيح إذا أزلنا مؤشرًا سلبيًا مشروطًا، استنادًا إلى أبسط معادلة لحساب الوسط الحسابي.

ومع ذلك، فإن مؤشرات الأسهم الحديثة المتداولة في بورصة نيويورك وناسداك وغيرها تستخدم معادلات أكثر تعقيدًا. واعتمادًا على نوع الترجيح، هناك ثلاثة أنواع مميزة لمؤشرات البورصة:

• مؤشر مرجح بالقيمة السوقية ؛
• مؤشر مرجح بالسعر ؛
• مؤشر الوزن المتساوي.

هناك أيضًا مؤشر بيتا الذكي الأكثر تقدمًا أو أنواع أخرى من المؤشرات، والتي تستخدم قواعد بناء مؤشر بديلة لمكون الوزن، وهي تختلف عن المؤشرات التقليدية القائمة على القيمة السوقية. تستخدم معادلة حساب نقاط بيتا معلمات غير متعلقة بالسعر، على سبيل المثال، التقلبات والأرباح وتوزيعات الأرباح والتدفقات النقدية.

المؤشر المرجح بالقيمة السوقية

المؤشر المرجح بالقيمة السوقية، والمعروف أيضًا باسم القيمة السوقية المرجحة، هو مؤشر للأسهم، حيث يتم تضمين المكونات الفردية للمؤشر بالمقدار الذي يتوافق مع إجمالي رأس المال السوقي. على سبيل المثال، يتضمن المؤشر الفرنسي ( كاك 40 )40 شركة، ومع ذلك، فإن أسعار أسهم هذه الشركات ليست بنفس الأهمية في قيمة المؤشر. ستحصل الشركات ذات القيمة السوقية الأعلى على وزن أعلى في المؤشر. بالمقابل، في مؤشر رأس المال المرجح، سيكون لأداء الشركات ذات رأس المال السوقي المتوسط أو الصغير تأثير أقل على قيمة المؤشر الإجمالي.

المؤشر المرجح بالسعر

في مؤشر الأسهم المرجحة بالسعر، يتم ترجيح أسهم كل شركة حسب سعر السهم، ويكون المؤشر هو متوسط أسعار أسهم جميع الشركات. تعطي المؤشرات المرجحة بالسعر وزناً أكبر للأسهم ذات الأسعار المرتفعة، لذا فإن الشركات ذات الأسهم الأكثر تكلفة لها تأثير أكبر على قيمة مؤشر سوق الأسهم.

مؤشر الوزن المتساوي

مؤشر الوزن المتساوي هو عكس المؤشر المرجح بالقيمة السوقية، والذي يشيع استخدامه من قبل المؤشرات والصناديق. مؤشر الوزن المتساوي هو مقياس نسبي يعطي نفس الأهمية لكل سهم في محفظة أو صندوق مؤشر سوق الأسهم، بغض النظر عن حجم الشركة أو أسعار الأسهم.

كيفية تداول المؤشرات

مؤشرات الأسهم نفسها ليست أصولًا للتداول. لذلك، يتم استخدام المنتجات المالية الأخرى، مثل العقود الآجلة أو عقود الخيارات، لتداول المؤشرات. وهذه عبارة عن أدوات تسوية بحتة ولا تشمل حقوق التسليم، مثل العقود الآجلة للطاقة. لذلك، عند شراء العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم، لا يترتب على ذلك حق في أسهم ملكية الشركات المدرجة في المؤشر.

هناك طريقة أخرى للاستثمار في المؤشرات وهي شراء أسهم صناديق الاستثمار المتداولة (ETF). صندوق المؤشر هذا هو صندوق مشترك، وهي شركة عامة تشتري الأوراق المالية لمؤشرات الأسهم وتصدر الأسهم المدعومة بهذه الأصول.

يمكن للمرء تداول أسهم صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) من خلال وسيط، واستثمار مبالغ صغيرة نسبيًا من المال. عند الاستثمار أو تداول صناديق الاستثمار المتداولة، يمكن للمتداول استخدام أي استراتيجية تداول، من المضاربة إلى التداول المتأرجح.

تداول المؤشرات على منصة ميتاتريدر (MT4)

يمكنك اتباع بعض الخطوات البسيطة لتداول مؤشرات سوق الأسهم على منصات ميتاتريدر 4 أو 5 :

الخطوة 1. افتح حسابًا.

أولاً، تحتاج إلى تسجيل الدخول إلى حساب على موقع www.litefinance.org. ثم انقر على زر التسجيل واتبع التعليمات. سيستغرق فتح حساب دقيقتين.

الخطوة 2. قم بالإيداع في حسابك.

بعد أن تكمل تسجيل فتح الحساب، سجل الدخول باسمك وانقر فوق علامة التبويب "التمويل" على اليسار.

في النافذة التي تفتح، في قسم "الإيداع"، حدد نظام الدفع، وأدخل العملة ومبلغ الإيداع، ثم انقر فوق الزر "متابعة". الحد الأدنى لمبلغ الإيداع هو 10 دولارات أمريكية. تدعم LiteFinance التحويلات المصرفية وأنظمة الدفع الإلكترونية بالإضافة إلى العملات المشفرة. بعد ذلك، تحتاج إلى تأكيد الدفع وانتظار إيداع الأموال. عادة ما يتم ذلك على الفور.

الخطوة 3. قم بتنزيل المنصة

حدد علامة التبويب ميتاتريدر وانقر على زر تنزيل المنصة. بعد تنزيل المنصة، قم بتثبيت ميتاتريدر MT4 وربطه بحساب التداول الخاص بك.

الخطوة 4. افتح سوق المؤشرات

قم بتشغيل ميتاتريدر وربط حساب التداول به. للقيام بذلك، أدخل معلومات تسجيل الدخول وكلمة المرور الخاصة بالمتداول وحدد الخادم المناسب. بعد فتح حساب التداول الخاص بك، ستصلك جميع المعلومات المتعلقة به عبر بريدك الإلكتروني. بالإضافة إلى ذلك، يمكنك عرض هذه المعلومات في قسم ميتاتريدر على موقع LiteFinance الإلكتروني.

حدد علامة التبويب عرض في القائمة العلوية واختر رموز الأسهم.

هناك، سترى جميع أدوات التداول المتاحة. ومع ذلك، فإن معظمهم ليسوا نشطين. للتداول في مؤشرات الأسهم، افتح علامة التبويب "المؤشرات الرئيسية" وانقر فوق رموز الأدوات المطلوبة. يتحول الرمز إلى اللون الأصفر عندما تكون الأداة نشطة. عندما تقوم بتمكين جميع الأدوات المطلوبة، أغلق النافذة بالنقر فوق زر الإغلاق.

الآن، يمكنك رؤية المؤشرات في علامة التبويب مراقبة السوق، ويمكنك فتح مخطط التداول لأي أداة.

الخطوة 5. التداول

لفتح مخطط الأداة المطلوبة، انقر بزر الماوس الأيمن على رمزها في نافذة مراقبة السوق واختر "نافذة المخطط " من قائمة السياق. في نفس القائمة، يوجد "أمر جديد". إذا قمت بالنقر فوقه، ستظهر نافذة وضع أمر مع إعدادات متقدمة.

توجد أزرار البيع والشراء في الزاوية اليسرى العلوية لفتح صفقات البيع والشراء على الفور. أدناه، أكتب عن بعض الاستراتيجيات الشائعة لتداول مؤشرات الأسهم.

إستراتيجيات تداول المؤشرات الشائعة

حسنًا، الآن وبعد أن شرحنا مؤشرات الأسهم، فقد حان الوقت للممارسة العملية. ترسم جميع أدوات التداول أنماط التحليل الفني في الرسوم البيانية وتخضع لعوامل أساسية. لذلك، فإن تداول مؤشرات الأسهم يشبه تداول أصول الفوركس الأخرى.

بعد ذلك، سوف أصف بعض استراتيجيات تداول المؤشرات الناجحة للدخول في التداولات. من المهم مراعاة ساعات عمل البورصات. مؤشرات الأسهم تستجيب إلى حد ما لبيئة الأخبار. لا ينبغي لأحد أن يتداول بعد نصف ساعة من بدء عمل البورصة ولا خلال نصف ساعة قبل الإغلاق. يُنصح أيضًا بإغلاق جميع مراكز التداول في نهاية اليوم.

التداول وفقًا للأنماط الفنية

تعمل هذه الإستراتيجية في أي إطار زمني ومع أي أسلوب تداول. يعني التداول وفق أنماط الرسم البياني للأسهم اكتشاف أنماط الأسعار على الرسم البياني، مثل العلم و الراية و الرأس والكتفين وغيرها. القائمة الكاملة لأنماط الرسم البياني للسعر ستجدها في المقالة أنماط فوركس الأكثر فاعلية: الدليل الشامل. وإشارة الدخول تكون عندما يخترق السعر هذا النمط، وتكون إشارة الخروج عندما يصل السعر إلى مستوى دعم أو مقاومة رئيسي.

تم تمييز نمط القاع المزدوج بخطوط أرجوانية في مخطط مؤشر FDAX. عندما يتشكل النمط، أي يرتفع السعر أعلى من قمة النمط، يمكنك الدخول في صفقة شراء. يتم تمييز مستوى الدخول بالخط الأزرق في الرسم البياني. يتم تعيين وقف الخسارة على مستوى أدنى قليلاً من أحدث قاع محلي ويتم تفعيل وقف الخسارة المتحرك.

الهدف الأقرب للحركة الصاعدة هو منطقة المقاومة 13,900-14,100 دولار أمريكي، ولن يخترقها السعر بسهولة. جني الأرباح عند الحد السفلي من هذه المنطقة. عند الوصول إلى جني الأرباح، سيتم إغلاق المركز تلقائيًا بربح.

تداول مستويات الدعم والمقاومة

يجب على المتداول رسم مستويين أفقيين في نهاية كل يوم تداول. يتم رسم مستوى الدعم حول القاع اليومي، ومستوى المقاومة - حول القمة.

هذه هي استراتيجية التداول اليومية. وتدخل في صفقة عندما يكسر السعر أحد المستويات وتغلق شمعة مدتها 15 دقيقة أو 30 دقيقة بعد المستوى. يتم حساب مستوى جني الأرباح وفقًا للمعادلة التالية:

سعر الاختراق "+" (لصفقة الشراء) أو "-" (لصفقة البيع) مسافة متوسط المدى الحقيقي (ATR) / 3

يتم تعيين وقف الخسارة أدنى / أعلى قليلاً من شمعة الاختراق ويتم نقله إلى مستوى التعادل عند أول فرصة.

دعونا نلقي نظرة على الرسم البياني أعلاه. في 11 أبريل، سجل السعر أعلى مستوى عند 14,096 وأدنى مستوى عند 14,058. سيتم رسم مستويات الدعم والمقاومة لتمر بهذه النقاط، الخطوط الأرجوانية.

في الساعة 4:00 يوم 12 أبريل، أغلقت شمعة حمراء أسفل مستوى الدعم. لذلك، عند افتتاح الشمعة التالية، ندخل في صفقة بيع. يبلغ متوسط المدى الحقيقي ATR حوالي 40 نقطة في ذلك الوقت. دعونا نحسب مستوى جني الأرباح:

40/3=13.3 points.

نظرًا لأن النقطة تساوي 10 نقاط مع الوسيط، يكون مستوى جني الأرباح

14058-13.3*10=13925.

يتم تمييزه بالخط الأخضر في الرسم البياني. يتم وضع وقف الخسارة مبدئيًا أعلى قليلاً من شمعدان الاختراق الأحمر. تم تمييزه بخط أحمر في الرسم البياني. عندما ينخفض السعر، يتم نقل وقف الخسارة إلى نقطة التعادل. يمكنك أيضًا تشغيل أمر وقف الخسارة المتحرك.

التداول المتأرجح

هي عبارة عن إستراتيجية تداول مؤشرات يومية بسيطة للغاية. لا يتطلب الأمر البحث في العوامل الأساسية أو متابعة العديد من الإشارات الفنية.

يتم فتح الصفقة بناءً على إشارة انعكاس مرسلة بواسطة مؤشر فني. على سبيل المثال، إشارة انعكاس الماكد MACD هي عبور الخطوط. يتم الخروج من الصفقة عندما تكون هناك علامات على استنفاد الاتجاه. بالإضافة إلى ذلك، يمكن استخدام مستويات الدعم / المقاومة. تعني الاستراتيجية الدخول في أكبر عدد ممكن من الصفقات خلال اليوم.

في الرسم البياني أعلاه، تم تمييز نقاط الدخول بدوائر زرقاء. يتم فتح التداولات عند تقاطع خطوط الماكد . الدوائر الخضراء تحدد نقاط الخروج. عند نقاط الخروج، هناك إشارات على أن الاتجاه مرهق — يتحرك الرسم البياني للماكد بشكل مسطح أو في الاتجاه المعاكس.

مزايا وعيوب مؤشرات الأسهم

مؤشرات الأسهم، مثل أي أداة تداول أخرى، لها مزاياها وعيوبها. في الجدول أدناه، لخصت جميع مزايا وعيوب تداول المؤشرات والتي يجب أن تأخذها في الاعتبار.

الاستنتاج

مؤشرات الأسهم ليست مجرد مؤشرات على أداء الشركات أو اتجاهات الصناعات الكبرى. إنها أداة تداول يمكنك تداولها تمامًا مثل الأسهم أو أزواج العملات. لتحقيق أرباح من تداول مؤشرات الأسهم، تحتاج إلى دراسة تاريخ التداول، وتطبيق التحليل الفني والأساسي، ومراقبة إشارات المؤشرات، وتطوير واختبار استراتيجية تداول مربحة.