Os pares de moedas mais voláteis no Forex

2026.01.21 2024.12.20 Os pares de moedas mais voláteis no Forex

Oleg Tkachenkohttps://www.litefinance.org/pt/blog/authors/oleg-tkachenko/

O preço dum par de moedas durante 4 horas pode percorrer 30 pontos e as cotações de outros pares durante este tempo estarão flutuando em intervalo de 10 pontos. Na teoria, com o primeiro par você poderia ganhar muito mais. Ou do mesmo modo receberia prejuízo com movimento do preço, que durante 4 horas com lote padrão completo em par EURUSD com o valor dum ponto 10 USD constituiria 300 USD.

A volatilidade do par de moedas carateriza a amplitude de movimento do preço em período de tempo fixo e a frequência de movimento em certo intervalo. Nesta revista você saberá quais pares de moedas no Forex são mais voláteis e quais pares têm baixa volatilidade. Também, saberá como considerar este índice em trading e gestão de riscos.

Conclusões principais

• Em artigo é considerado o conceito de volatilidade dum par de moedas no Forex que apresenta por si uma amplitude e a frequência das flutuações de preço em certo período.
• Alta volatilidade pode trazer lucros ou prejuízos significativos. Neste sentido, os traders precisam ter uma estratégia segura de gestão de riscos. A volatilidade pode ser medida visualmente com ajuda de calculadoras, comparando os intervalos de tempo ou usando indicadores canais, tais como desvio padrão e ATR. Ao tomar decisões de trading, é necessário considerar tanto a volatilidade, como também a liquidez.
• Os pares principais, cotações cruzadas e pares exóticos têm os parâmetros de volatilidade exclusivos. Os pares AUD/USD, USD/JPY, GBP/USD, AUD/JPY, NZD/JPY, GBP/NZD, USD/RUB, USD/BRL e USD/SEK são considerados os mais voláteis.
• Os fatores que afetam a volatilidade são indicadores económicos, publicações de relatórios e anúncios inesperados de instituições financeiras.

O que é a volatilidade dos pares de moedas?

A volatilidade é o parâmetro que mostra o caráter de alteração do preço no intervalo de tempo fixo. Quanto mais significativamente o preço se desvia do seu valor médio e quanto mais rápido o mesmo percorre a distância do valor médio ao máximo ou mínimo, maior será a volatilidade.

Exemplos:

No intervalo de tempo relativamente igual a amplitude do movimento da linha vermelha é maior, este ativo é mais volátil. Com o mesmo é possível ganhar mais, mas ao mesmo tempo, há riscos relacionados com volatilidade – toques de Stop, deslizamentos.

Num corredor, a linha vermelha tem variabilidade maior, a mesma toca e sai com frequência fora de limites do corredor. Este ativo é mais volátil.

No gráfico de velas, a volatilidade pode ser determinada pelo tamanho de velas e alteração de preço em termos percentuais. Se em comparação com as velas anteriores no gráfico surge a vela com um corpo grande e sombras longas, a volatilidade cresce.

Este término, os seus motivos e as ferramentas para a determinação estão analisados mais detalhadamente no material "Volatilidade: com palavras simples e exemplos".

Os pares de moedas mais voláteis

A compreensão de nível da volatilidade atual é necessária ao trader para a formação duma sistema de trading: estabelecer os objetivos de lucro, colocar ordens pendentes, níveis Stop Loss e Take Profit. Se a ordem Stop será curta e a volatilidade alta, então a operação será encerrada conforme Stop. A colocação de Stop longo também nem sempre é uma solução, neste caso, o risco é muito maior.

Como medir a volatilidade:

• Visualmente. Por exemplo, as 20 velas consecutivas tinham um corpo relativamente pequeno, logo surgiram duas velas grandes com intervalo notável desde nível médio. Respetivamente, a volatilidade cresce.

Um exemplo: preço movia-se suavemente, formando duas ondas. Em seguida, a volatilidade cresceu bruscamente: surgiram duas grandes velas para baixo com sombras longas e uma vela para cima, depois a dinâmica de preço voltou ao estado anterior. Se trader perde o momento de crescimento brusco da volatilidade, a sua posição longa se encerra conforme Stop Loss colocado um pouco mais abaixo de mínimo local.

• Com ajuda de calculadora. A ferramenta permite comparar a dinâmica de alteração dos pares de moedas entre si em diferentes intervalos de tempo.
• Com ajuda de comparação de intervalos de tempo. A volatilidade histórica é o valor de desvio padrão de alteração do preço em certo período de tempo calculado na base de dados históricos sobre o seu preço.
• Com ajuda de indicadores. Os indicadores canais: canal amplia-se, ou seja, a amplitude de movimento do preço cresce. O desvio padrão, ATR são mais duas ferramentas básicas.

Exemplo. No gráfico são utilizados os indicadores Bollinger Bands e Standard Deviation. Na primeira vela com anormalmente grande corpo o canal amplia-se, ocorre quebra dos seus limites e começa a crescer o desvio padrão. Todos os sinais apontam ao crescimento brusco de volatilidade. O trader Forex prevenido encerra uma posição longa com antecedência, sem esperar o funcionamento de Stop na segunda vela.

A volatilidade tem que ser analisada em par com a liquidez. Conforme calculadora, os pares mais voláteis no Forex são exóticos, mas devido à baixa liquidez, é difícil operar com os mesmos, não são adequados para os principiantes. Por outro lado, o par com maior liquidez é EURUSD, ao mesmo tempo, o mesmo tem a volatilidade mais alta e é muito popular entre os traders. Por isso, em seguintes bloques serão analisados os pares do ponto de vista de liquidez.

Os principais pares de moedas no Forex

Os principais pares de moedas voláteis são os chamados "maioristas", os pares alteráveis com maior liquidez e frequentemente utilizados. Estes incluem moedas de países desenvolvidos com economia forte: USD, EUR, GBP, CHF, CAD, AUD e JPY. Respetivamente, os principais pares de moedas são os pares com USD.

Conforme a calculadora, os pares de moedas mais voláteis em intervalo de 20 semanas são considerados:

• AUDUSD. A Austrália é um país que praticamente não participa em conflitos geopolíticos. A cotação da sua moeda depende muito de exportação que frequentemente sofre de cataclismos naturais. Com isto são explicadas as cedências profundas periódicas em relação ao dólar dos EUA. A melhor hora para o trading no Forex são as sessões de Londres e Estadunidense. Mais detalhadamente sobre a especificação de trading com este par você pode ler na revista "Como ganhar com AUDUSD: segredos de trading Forex".
• USDJPY. Sobre este par dizem que é mal previsível com ajuda de análise técnica devido ao controlo duro semi-manual de cotação por parte de Banco Central do Japão. Os principais tipos de estratégias de trading com o par USDJPY são intra-diárias, a quebra de níveis no início da sessão asiática. Também, devido às particularidades de taxas de referência, este par frequentemente é usado em trading conforme a estratégia Carry trade. A melhor hora para os trading é a sessão de trading asiática.
• GBPUSD. O terceiro em popularidade par de moedas, que representa cerca de 12% de todos os volumes das operações no Forex. Alta volatilidade está relacionada com a política monetária do SRF que tenta conter a inflação crescente e com as particularidades da política monetária do Banco da Inglaterra, bem como com nuances de Brexit. Grã-Bretanha é famosa pelos seus centros financeiros, onde a maioria de traders operam com a moeda nacional. Grandes volumes de trading também são o motivo de preço muito alterável. A melhor hora para trading é a sessão de trading europeia.

Periodicamente, nesta lista, os pares podem variar de lugar. Por exemplo, cerca de 5 anos atrás, o par USDJPY cedia significativamente EURUSD, que era líder deste "ranking". No momento de escrever este artigo, EURUSD apenas está no 5º lugar.

Os pares cruzados

Os pares cruzados são os pares no Forex que não têm USD nas cotações. Os mais voláteis são os pares de moedas dos mercados desenvolvidos e em desenvolvimento em par com "exótico". Devido a que para os principiantes os pares exóticos não servem muito, a atenção neste bloque está focada em cotações cruzadas dos "maioristas".

As cotações cruzadas mais voláteis:

• AUDJPY. O dólar australiano por si mesma é uma moeda volátil devido à dependência da economia de fatores climáticos. É a moeda de commodities, a sua cotação depende muito de exportação. O Japão é o segundo maior parceiro comercial de Austrália após a China. Conjuntamente com a iene japonês resulta "mistura detonante". Opar é muito sensível a qualquer alteração em economia e balanço comercial de ambos países.
• NZDJPY. Aqui é um motivo parecido. O dólar neozelandês tem uma correlação direta forte com a moeda da Austrália, estes países situam-se perto e ambas têm umas relações económicas estreitas.
• GBPNZD. A volatilidade é estipulada em primeiro lugar pelos fatores económicos por parte de Nova Zelândia.

Operar com cotações cruzadas comparando com os pares principais é mais difícil: traders devem monitorar não apenas as notícias sobre as moedas cruzadas, mas também sobre USD, que define movimento de preço para as moedas restantes. Por exemplo, nos EUA foram publicadas as estadísticas negativas sobre a inflação, os investidores de dólar passaram à libra esterlina. Como resultado, a libra esterlina encareceu relativamente às outras moedas, embora em mesma Grã-Bretanha não houve premissas para isso.

Pares de moedas exóticos

Os pares de moedas exóticos é a combinação de moedas dos países com economias em desenvolvimento e desenvolvida. O "exótico" é praticamente não apresentado nos mercados monetários internacionais, as economias dos países frequentemente são fechadas e são geridas manualmente. A previsão de pares de moedas secundários dificulta-se pela ausência de informação fundamental em fontes abertas, mesmo se são moedas de mercados em desenvolvimento.

Os pares exóticos mais voláteis:

• USDRUB. Nos últimos tempos, o líder em instabilidade da moeda é o rublo russo. A causa principal são a geopolítica e as sanções que golpearam à rentabilidade do orçamento de Rússia. Na realidade, o Banco Central tentou manter a situação sob controlo, "imprimindo dinheiro" e gerindo a cotação em modo manual. Isto explica a volta da cotação aos níveis dos anos 2020-2021.
• USDBRL. A tensão política que surge periodicamente e a imprevisibilidade da política monetária são os motivos para os saltos constantes do par em ambas direções.
• USDSEK. Historicamente, a coroa sueca, diferentemente de franco suíço, é uma moeda impopular. Não é uma moeda livremente conversível ou um ativo de proteção.

Outros exóticos pares de moedas com alta volatilidade – o peso mexicano e shekel israelense.

Os fatores de volatilidade dos pares de moedas?

A volatilidade é um valor inconstante. Isto se aplica tanto ao período de curto prazo, como também ao período de longo prazo. Se entender os motivos pelas quais qualquer par de moedas inicia um movimento brusco, poderá ganhar com isso.

Os fatores que afetam a volatilidade dos pares de moedas:

• Os fatores económicos, a publicação de estatísticas. Por exemplo: alteração de taxa de referência, publicação de estatísticas sobre o número de novos postos de trabalho, sobre a inflação, declarações inesperadas dos representantes de instituições financeiras. Estes fatores podem afetar a dinâmica de alteração de preço em perspetiva de curto prazo.

Um exemplo: dólar dos EUA que perdia posições em relação ao euro, se recuperou inesperadamente em 15 de março de 2023. Não havia premissas para isso - devido às estatísticas negativas sobre o índice dos preços de produtores dos EUA e o índice industrial de Empire Manufacturing, USD, ao contrário, deveria ter ficado mais barato. Mas surgiu no palco o banco Credit Suisse, cujas ações em 15 de março, devido á possível falência, caíram mais de 25%. Asa mesmas foram seguidos pelo EUR.

Uma das ferramentas frequentemente usadas para o trading com a volatilidade fundamental de curto prazo é o relatório de Nonfarm Payrolls. Você pode descobrir como ganhar com isso na revisão. "O que é Non-Farm Payrolls no Forex".

• A geopolítica. Afeta especialmente as moedas dos países em desenvolvimento. A crise geopolítica iniciada no início de 2022 levou á queda temporária do rublo russo em relação ao dólar mais de 50%. Foi possível estabilizar a situação em modo manual, inclusive com a ajuda de emissão.

• As situações de força maior, desastres naturais. Os incêndios florestais na Austrália em agosto de 2019 afetaram significativamente a exportação. A publicação de estatísticas segundo os resultados do ano, os problemas económicos e o início da pandemia levaram ao fato de que em março de 2020, o par AUDUSD atingiu o mínimo nos últimos 17 anos.

Mais um fator significativo é a liquidez. A liquidez é determinada pelo volume de operações comerciais. Quanto mais solicitações para comprar e vender, menor é a volatilidade: solicitações colocadas encontram rapidamente as ordens opostas. Os pares exóticos têm uma liquidez baixa: você pode comprar uma moeda exótica de forma rápida, mas vender será difícil, já que, há poucos compradores. Esta afirmação é justa também para mercados tranquilos. No entanto, se há muitos vendedores e compradores, mas de repente aparece uma notícia importante, os vendedores transformam-se em compradores (ou ao contrário), e a volatilidade cresce.

Os pares de moedas menos voláteis no Forex

Abaixa volatilidade no Forex é determinada pela estabilidade da economia dos países e resistência a diferentes tipos de perturbações. Tais moedas podem ser utilizadas como ativos de proteção. Outra opção: uma das moedas desvaloriza estavelmente em relação à segunda.

Os exemplos de pares de moedas menos voláteis:

• USDINR. A economia indiana há muito tempo encontra-se em crise profunda que foi agravada pela pandemia e consequente subida dos preços do petróleo (Índia é um dos maiores importadores de petróleo). No início de 2023, a Índia ultrapassou a China em população, mas o nível de vida no país mante-se baixo. Os investidores abandonam o país sem ver as perspetivas. Este par tem uma volatilidade baixa, apenas uma tendência ascendente estável que significa que a rupia está desvalorizando já há anos consecutivos.
• EURCHF. O franco suíço por enquanto considera-se um exemplo de estabilidade, apesar de problemas do sistema bancário. Este par tem uma volatilidade inferior do que USDCHF devido à vizinhança geográfica e relações económicas estreitas com UE e Suíça.
• EURGBP. Apesar de saída da Grã-Bretanha de UE, os países mantêm entre si relações económicas estreitas. A volatilidade baixa é rentável para ambas economias.

Conforme a calculadora, USDHKG é um dos pares de moedas menos voláteis no Forex entre o "exótico", o mesmo praticamente não tem volatilidade. O essencial consiste em que o governo do país mantem rigorosamente uma relação estável de dólar de Hong Kong ao dólar dos EUA. O corredor monetário estreito mantém-se à conta de reservas monetárias e de ouro e intervenções. Para o trading, este par não é adequado.

Os pares de moedas com maior liquidez no Forex

A liquidez é a capacidade do ative ser comprado ou vendido rapidamente com um intervalo mínimo de preço (spread). Se no mercado há muitos participantes com solicitações para comprar e vender, então o ativo tem boa liquidez. Se não houver ninguém para vender o ativo adquirido e é preciso reduzir muito o preço para livrar-se do mesmo, então o ativo não se considera líquido. Os pares de moedas exóticos relacionam-se aos instrumentos com baixa liquidez, os "maioristas" aos instrumentos de alta liquidez, mas até que o fator fundamental não infrinja o balanço de demanda e oferta.

Os pares de moedas com maior liquidez:

• EURUSD. Este par é responsável por 24-28% do volume de operações.
• USDJPY. Os volumes de trading deste par constituem cerca de 13-17%.
• GBPUSD. Este instrumento ocupa 9-11% em volume de trading monetário.

Na teoria, em pares exóticos com alta volatilidade é possível ganhar mais, mas devido à baixa liquidez os mesmos têm spread amplo. Os pares com alta volatilidade são mais adequados para o trading de alta frequência e intra-diário, mas nos momentos de publicação de notícias é melhor fazer uma pausa.

Como operar com a volatilidade no Forex

Como construir sistemas de trading considerando a volatilidade? Os conselhos para os traders principiantes, como operar com pares de moedas voláteis:

• Utilize não apenas Stop Loss, mas também Trailing stop. Trailing segue o preço em direção da previsão e durante a reversão de preço a operação se encerrará. Com ajuda do mesmo, você receberá o máximo da volatilidade e não arrisca quando a tendência mudar. No entanto é importante lembrar: trailing stop é colocado em sua plataforma de trading e se a conexão com o servidor falhar, a ordem não funcionará e a operação permanecerá aberta. Mas existe uma solução: arrendamento de servidor VPS.
• As estratégias aplicadas com frequência são trading dentro do canal, a quebra do canal, busca do início de tendência em crescimento de volatilidade após flat.
• Considere a probabilidade de crescimento de volatilidade ao calcular o volume de operação e a distância do Stop Loss. O aumento de amplitude do movimento de preço pode tocar as ordens Stop. E se aumentar o comprimento de Stop, então o risco aumentará. Quanto maior será o volume de operação, maior será o custo do ponto e mais rápido pode surgir Stop Out.
• Usando a calculadora de volatilidade e o ATR, é possível avaliar a força da tendência e as perspetivas para a reversão. Por exemplo, você sabe que o intervalo diário do movimento do preço é 80 pontos. Imaginamos que, desde o início do dia, o preço tenha subido metade do intervalo. É lógico pressupor que o preço, provavelmente, irá parar perto de seu limite. E se o fim do dia de trading ainda estiver longe, é possível uma reversão.
• Se deseja ganhar com a volatilidade dos "exóticos", abra uma operação apenas nos momentos do movimento muito forte numa direção ou outra. Lembre sobre grandes spreads, swaps e deslizamentos em tais ativos.
• Ao operar com notícias, use ordens pendentes. Nos primeiros minutos, os traders tomam uma decisão, por isso, o preço pode flutuar em ambas direções. O intervalo de flutuações pode ser avaliado por analogia para os períodos anteriores. Coloque ordens pendentes em ambas direções fora de intervalo de volatilidade, uma de mesmas certamente funcionará.

E o principal conselho: se houver crescimento da volatilidade, mas você não vê os motivos para isso, então encerre as operações ou abra posições bloqueadas. Quando mais é a volatilidade, menos previsível o mercado Forex. Isto é um dos motivos, porque para os principiantes é recomendado a encerrar operações 5-10 minutos antes de publicação de notícias e deixar passar os primeiros 10-15 minutos de trading.

Conclusão

• A volatilidade é um parâmetro com ajuda de qual é avaliada a velocidade, frequência e amplitude da alteração de preço. Para um trader ativo, operar com os instrumentos voláteis é uma boa oportunidade de ganhar rapidamente com a reversão de posição (de longa para curta e ao contrário). Para um trader posicional, é o risco de perder com ordem Stop Loss atuada.
• Os fatores que aumentam a volatilidade: publicação de estatísticas económicas (nível da inflação, emprego, etc.), notícias macroeconómicas (alteração de taxas de referência, informações sobre política monetária do BC, etc.), eventos geopolíticos, fatores naturais, forças maiores.
• Os pares mais voláteis no Forex entre os "maioristas" – AUDUSD, USDJPY, GBPUSD, entre os "exóticos" – USDRUB, USDBRL, USDSEK.
• Os pares de moedas com maior liquidez: EURUSD, USDJPY, GBPUSD.
• As estratégias de trading, baseadas na volatilidade são de alto risco. Mesmo em mercados de alta liquidez, há deslizamentos e ampliação de spread durante os saltos bruscos de preços. As estratégias conservadoras são operações pela tendência com os ativos de baixa volatilidade.

Não persegue o lucro nos mercados voláteis, siga rigorosamente as regras de gestão de riscos e então nenhuma força maior não poderá quebrar o seu sistema de trading.