Perang perdagangan global telah mencetuskan penjualan besar-besaran saham dan bon AS, menandakan kemerosotan fenomena "keistimewaan Amerika". Aliran keluar modal dari Amerika Utara ke Eropah sedang mendorong pasangan EURUSD semakin hampir kepada paras 1.15. Mari bincangkan topik ini dan sediakan pelan dagangan.
Artikel ini merangkumi subjek berikut:
Pengambilan Utama
- Ancaman tarif baharu telah menghentam indeks S&P 500.
- Kenaikan dalam saham Eropah di tengah-tengah kejatuhan dalam saham AS merangsang euro.
- Fed mungkin secara agresif mengurangkan kadar dan melancarkan QE.
- Dagangan beli boleh dibuka apabila rali EURUSD ke 1.15 berterusan.
Ramalan Fundamental mingguan Dollar AS
Jeda yang diumumkan hanyalah satu penangguhan, bukan penamat kepada kekacauan tarif. Pelabur dengan pantas beralih daripada euforia terhadap pengumuman Rumah Putih mengenai penggantungan sementara duti import. Purata keyakinan mereka menurun sedikit, daripada 27% kepada 24%, apabila pengumuman tarif sebanyak 145% ke atas China dan ugutan Donald Trump terhadap Mexico kembali mencetuskan kebimbangan dalam pasaran. Indeks S&P 500 merosot dengan ketara, dan apabila digabungkan dengan penurunan besar dalam hasil bon Perbendaharaan, ia menyebabkan penyusutan nilai dolar AS.
Indeks USD mencatat paras terendah dalam enam bulan, mencerminkan keyakinan yang semakin merosot terhadap aset AS, kebimbangan terhadap kemelesetan, serta jangkaan bahawa Rizab Persekutuan akan segera campur tangan untuk menyokong ekonomi melalui pemotongan kadar faedah secara agresif dan pelaksanaan pelonggaran kuantitatif (QE).
Kebelakangan ini, Amerika Syarikat telah mencatat pertumbuhan ekonomi yang kukuh, kemajuan dalam teknologi kecerdasan buatan (AI), serta lonjakan ketara dalam indeks saham. Tempoh ini turut mencetuskan perbincangan mengenai keistimewaan Amerika, satu tanggapan yang kini semakin dipersoalkan, sekali gus berpotensi memberi kesan kepada prospek EURUSD. Dasar-dasar Rumah Putih menjadikan AS kurang boleh diramal dan semakin terasing, yang seterusnya mendorong persepsi dalam kalangan pelabur luar bahawa AS bukan lagi destinasi pelaburan yang selamat.
Hasil Bon Perbendaharaan AS
Sumber: Bloomberg.
Kehilangan keistimewaan Amerika menjadi semakin ketara apabila indeks S&P 500 mengalami kejatuhan sehingga bulan April. Namun, menjelang pertengahan musim bunga, pasaran bon AS pula menyaksikan pelarian modal. Bon Perbendaharaan AS, yang dahulunya dianggap sebagai aset selamat ketika krisis ekonomi global 2008 dan penurunan penarafan kredit AS pada 2011, kini diniagakan sebagai aset berisiko. Hasil bon meningkat dengan mendadak disebabkan kebimbangan bahawa China dan Jepun mungkin akan mula melepaskan pegangan sekuriti AS mereka.
Keadaan ini boleh mendorong Rizab Persekutuan (Fed) untuk campur tangan melalui langkah-langkah seperti pelonggaran kuantitatif (QE) dan pemotongan kadar faedah bagi menstabilkan keadaan. Penurunan Indeks Harga Pengguna (CPI) secara bulanan baru-baru ini, yang merupakan kali pertama sejak Mei 2020, memberi ruang kepada pengawal selia AS untuk menyambung semula kitaran pelonggaran monetari. Dari segi tahunan, CPI meningkat sebanyak 2.4%, manakala inflasi teras mencatat 2.8%, iaitu kadar terendah dalam tempoh empat tahun.
Perubahan Inflasi AS
Sumber: Wall Street Journal.
Dalam keadaan kegawatan ekonomi seperti ini, mata wang selamat seperti yen, franc, dan euro biasanya menunjukkan prestasi yang kukuh. Aliran menaik EURUSD bermula di bawah kepimpinan Friedrich Merz serta rangsangan fiskal Jerman, dan telah berterusan disebabkan oleh pelarian modal dari Amerika Utara ke Eropah. Peningkatan dalam indeks EuroStoxx 600, diikuti dengan kejatuhan indeks S&P 500, membolehkan mata wang tunggal Eropah melonjak ke paras rintangan 1.105 dan meneruskan kenaikan ke arah yang di tetapkan sebelum ini di sasaran 1.15.
Pelan Dagangan EURUSD Mingguan
Posisi beli EURUSD yang dibuka pada paras 1.09 terbukti sebagai strategi yang berkesan. Paras harga gagal membuat lantunan daripada 1.105, maka langkah paling efektif ialah membuka lebih banyak posisi beli pada tahap tersebut. Penurunan semasa dalam euro, yang bertepatan dengan kejatuhan indeks saham Eropah pada penghujung minggu, menawarkan peluang berharga untuk menambah posisi beli.
Ramalan ini adalah berdasarkan analisis faktor fundamental, termasuk penyata rasmi daripada institusi kewangan dan pengawal selia, pelbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, dan data statistik. Data bersejarah pasaran juga dipertimbangkan.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak semestinya mencerminkan pendirian rasmi broker LiteFinance.
Bahan yang diterbitkan di halaman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan Arahan 2014/65/EU.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai harta intelek, termasuk larangan menyalin dan mengedarkannya tanpa kebenaran.
