کاهش اعتماد به دلار آمریکا و بازده اوراق خزانهداری، که ناشی از تغییرات سیاستی ایالات متحده است، به نفع طلا عمل کرده و نقش آن را بهعنوان یک دارایی امن تقویت کرده است. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- طلا بهترین دارایی امن محسوب میشود.
- جفت ارز XAUUSD در حال افزایش است، در میان انتظارات رکود تورمی در ایالات متحده.
- مشکلات مالی باعث تقویت این فلز گرانبها شدهاند.
- معاملات را در محدوده 3100 تا 3400 دلار در نظر بگیرید.
پیشبینی بنیادی ماهانه طلا
وقتی بحرانی وجود ندارد، طلا مورد بیتوجهی قرار میگیرد، اما به محض بروز مشکلات، تقاضا برای آن افزایش مییابد. در سال 2025، این فلز گرانبها بهعنوان یک دارایی امن کلاسیک عمل میکند؛ ابتدا پس از آتشبس غیرمنتظره در مناقشه تجاری آمریکا و چین سقوط کرد، سپس پس از کاهش رتبه اعتباری ایالات متحده توسط Moody's جهش یافت. این نوسانات نشاندهنده نبود رقابت میان داراییهای قابل اعتماد است، زیرا دلار آمریکا و اوراق خزانهداری دیگر برای سرمایهگذاران بهعنوان پناهگاه امن تلقی نمیشوند.
بر اساس تئوری، رشد XAUUSD را میتوان به تشدید تنشهای ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، امتناع روسیه از پایان دادن به درگیری مسلحانه در اوکراین، و افزایش واردات طلای چین نسبت داد که در آوریل به بالاترین سطح 11 ماهه خود یعنی 127.5 تن رسید. با این وجود، مسائل بنیادی ممکن است پیچیدهتر از این باشند.
طلای نقدی و واردات طلای چین
منبع: Bloomberg.
سرمایهگذاران نگران رکود تورمی احتمالی در اقتصاد ایالات متحده هستند، که با کاهش رشد تولید ناخالص داخلی و افزایش قیمتهای مصرفکننده به دلیل تعرفهها مشخص میشود. طلا، که اغلب بهعنوان پوششی در برابر تورم استفاده میشود، معمولاً در دوران رکود اقتصادی با افزایش تقاضا مواجه میشود. در نتیجه، قیمت XAUUSD کاهش یافته است، زیرا مناقشه تجاری بین ایالات متحده و چین کاهش یافته و احتمال وقوع رکود کمتر شده است.
محیط مطلوب برای فلزات گرانبها با کاهش اعتماد به دلار آمریکا تقویت شده است، که عمدتاً ناشی از سیاستهای حمایتگرایانه دونالد ترامپ است. ترامپ اذعان دارد که تعرفهها به اقتصاد ایالات متحده آسیب میزنند و قصد دارد این مسئله را از طریق محرکهای پولی و مالی کاهش دهد. این موضوع توضیحدهنده درخواستها برای کاهش نرخ بهره فدرال و انتقاد او از جروم پاول است.
همزمان، رئیسجمهور ایالات متحده جمهوریخواهان را ترغیب میکند تا یک لایحه کاهش مالیات بزرگ را از طریق کنگره پیش ببرند. با این وجود، مقیاس این لایحه نگرانیهایی را در بازار درباره افزایش احتمالی تورم ایجاد کرده است، که به افزایش بازده اوراق خزانهداری ایالات متحده کمک میکند. افزون بر این، نگرانیها درباره افزایش هزینههای استقراض و کاهش تقاضای خارجی برای اوراق خزانهداری در میان جنگهای تجاری جاری، سرمایهگذاران را به سمت داراییهای امن سوق داده است، که به نوبه خود باعث تقویت جفت XAUUSD شده است.
مشکلات مالی ایالات متحده نیروی تازهای به طلا بخشیده است. ادامه روند صعودی یا توقف آن در مرحله تثبیت اکنون به نتیجه لایحه رئیسجمهور در کنگره بستگی دارد. اگر این لایحه تصویب شود، کاهش عدم قطعیت میتواند فشار نزولی بر این فلز وارد کند. اما اگر شکست بخورد، افزایش ریسک سیاسی ممکن است جفت ارز XAUUSD را به سمت بالا سوق دهد.
برنامه معاملاتی ماهانه طلا
نگرانیهای موجود ممکن است اغراقشده باشند. از این رو، بهتر است به همان استراتژی پیشین پایبند بمانید؛ به این معنا که در محدوده بالایی منطقه تثبیتشده 3400-3100 دلار معاملات فروش باز کنید و در محدوده پایینی معاملات خرید انجام دهید.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت XAUUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
