Мирное соглашение США и Ирана подписано, но возобновление боевых действий в Ливане может привести к его разрыву. Страхи по этому поводу заставляют трейдеров по EURUSD нервничать. Впрочем, хорошо то, что хорошо заканчивается. Порассуждаем и составим торговый план.
В этой статье мы разберем:
Ключевые факты
- США и Иран угрожают друг другу.
- Трафик в Ормузском проливе растет.
- Рынки возвращаются к знакомой игре.
- Прорыв 1,148 – повод купить EURUSD.
Фундаментальный прогноз по доллару на неделю
Иран обиделся из-за угроз Дональда Трампа о нанесении ударов по его территории, если Тегеран не остановит Хезболлу, и якобы покинул стол переговоров о ядерной программе в Швейцарии. Исламская республика заявила: мирное соглашение больше не действует, а Ормузский пролив остается закрытым. Нефть выросла в цене, EURUSD открыла неделю с гэпом вниз, но по факту все громкие заявления вчерашних противников не стоили выеденного яйца.
По данным США, объем трафика через ключевую нефтяную артерию мира увеличился с 12,5 млн. до 17 млн. б/с. Танкеры продолжают движение через Ормузский пролив, Иран возобновил работу ключевого для своей энергетической инфраструктуры острова Харг, а Ирак приступил к увеличению добычи черного золота. Более того, инсайд Bloomberg сообщает, что никакого бегства с переговоров не было. Они продолжились. Похоже, Тегеран взял пример с Дональда Трампа – он много говорит и не так много делает.
Отступление Brent после первоначального ралли позволило инвесторам вернуться к хлебу насущному. Рынки будут внимательно следить за макростатистикой по США, чтобы понять, верны ли их прогнозы по ставкам. Данные по деловой активности, заказам на товары длительного использования, ВВП и расходам на личное потребление предоставят необходимую пищу для размышлений.
Динамика ожиданий рынка по изменению ставки ФРС в сентябре
Источник: Bloomberg.
После июньского заседания FOMC срочный рынок поверил в повышение ставки по федеральным фондам в сентябре и поднял шансы двух актов монетарной рестрикции ФРС в 2026 выше 50%. Такая траектория является куда более агрессивной, чем последний прогнозы Комитета. Только 3 его члена из 18 придерживаются позиции срочного рынка.
Динамика прогнозов ФРС и рынков по ставкам
Источник: Bloomberg.
Уход в тень геополитики предоставил инвесторам возможность вернуться к старой-доброй игре: кто прав, рынки или ФРС? Если первые, доллар США может еще больше укрепиться. Если центробанк, гринбэк серьезно ослабнет.
Подсказку способен дать индекс расходов на личное потребление – предпочитаемый Федрезервом индикатор инфляции. Рынки обычно реагируют на него более сдержанно, чем на индекс потребительских цен. Однако любые признаки, что PCE в мае достиг пика, могут изменить рыночные ожидания по повышению ставки по федеральным фондам в сентябре, что обернется ралли EURUSD.
Главным фактором риска для такого сценария станут отголоски геополитических бед. Нервы переговорщиков на пределе, что доказывает их истерия из-за Ливана. Малейшая обида – повод для неприятностей и возвращения к доллару США.
Торговый план по EURUSD на неделю
Надеюсь, этого не случится, и прорыв сопротивления на 1,148 станет основанием для открытия лонгов по EURUSD. Впрочем, рынок может начать покупать гринбэк на слухах ускорения PCE, чтобы затем продать на фактах.
Данный прогноз основан на анализе фундаментальных факторов. В нем учитываются официальные сообщения финансовых институтов (в том числе регуляторов), различные геополитические и экономические события и статистические данные. Также принят во внимание исторический опыт на финансовых рынках.
График цены EURUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
